Cuál es la diferencia entre las bandas de Bollinger y los canales de Keltner En el análisis técnico, hay una pequeña diferencia entre los canales de Keltner y las bandas de Bollinger. Antes de examinar las diferencias, es importante entender que estos indicadores son utilizados para medir la volatilidad. Las señales de compra y venta son generadas por cada indicador cuando el precio del activo subyacente sobrepasa el canal superior o inferior y cruza hacia atrás por encima o por debajo del nivel del canal clave. Para los toros, un movimiento por debajo del canal inferior indica condiciones de sobreventa, y las señales de compra se generan cuando el precio sube por encima del canal inferior. Para los osos, las señales de venta se generan cuando el precio se mueve por encima de la banda superior y luego se cierra de nuevo. Echando un vistazo a Bollinger Bands, los canales se crean utilizando la desviación estándar del activo subyacente, mientras que los canales de Keltner utilizan el rango promedio de True. Es importante señalar que, aparte de cómo se crean los canales, la interpretación de estos niveles es generalmente la misma. Echando un vistazo a la tabla de Starbucks Corp. (SBUX), verá que las señales de compra y venta se generan en las flechas azul y roja, respectivamente. Si miras de cerca, la tabla de Starbucks (SBUX) con canales Keltner como una superposición en lugar de bandas de Bollinger, verás que se ven similares, pero debido a La diferencia en la forma en que se calcula la banda, los puntos de decisión caen a niveles ligeramente diferentes. Dado que los canales de Keltner utilizan el rango real promedio en lugar de la desviación estándar, generalmente es más común ver más señales de compra y venta generadas en los canales de Keltner que cuando se usan bandas de Bollinger. Por ejemplo, algunos comerciantes tendrían que considerar tres señales de venta utilizando Bollinger Bands vs cuatro señales de venta utilizando canales Keltner. En la práctica, las Bandas de Bollinger son más populares entre los comerciantes activos debido a la significación estadística de usar la desviación estándar en comparación con el rango real promedio. Canales Keltner Canales Keltner Introducción Los canales Keltner son sobres basados en la volatilidad establecidos por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Este indicador es similar a Bollinger Bands, que utilizan la desviación estándar para establecer las bandas. En lugar de utilizar la desviación estándar, los canales de Keltner utilizan el rango promedio verdadero (ATR) para establecer la distancia del canal. Normalmente, los canales establecen dos valores promedio de rango verdadero por encima y por debajo del EMA de 20 días. El promedio móvil exponencial dicta la dirección y el rango verdadero promedio establece el ancho del canal. Los canales de Keltner son un indicador de tendencia siguiente que se utiliza para identificar las reversiones con las salidas de canal y la dirección del canal. Los canales también se pueden utilizar para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa cuando la tendencia es plana. En su libro de 1960, How to Make Money in Commodities, Chester Keltner introdujo la Regla de Negociación de Moving Average de diez días, que se acredita como la versión original de los Canales de Keltner. Esta versión original comenzó con una SMA de 10 días del precio típico como la línea central. El SMA de 10 días del rango Alto-Bajo se añadió y restó para establecer las líneas de canal superior e inferior. Linda Bradford Raschke presentó la versión más reciente de los canales de Keltner en los años ochenta. Al igual que Bollinger Bands, esta nueva versión usó un indicador basado en la volatilidad, Average True Range (ATR), para establecer el ancho del canal. StockCharts utiliza esta versión más reciente de los canales de Keltner. Cálculo Hay tres pasos para calcular los canales de Keltner. En primer lugar, seleccione la longitud de la media móvil exponencial. En segundo lugar, elija los períodos de tiempo para el rango promedio verdadero (ATR). En tercer lugar, elija el multiplicador para el rango promedio verdadero. El ejemplo anterior se basa en la configuración predeterminada de SharpCharts. Debido a que el promedio móvil de desfase, una media móvil más larga tendrá más retraso y una media móvil más corta tendrá menos retraso. ATR es el ajuste básico de la volatilidad. Los plazos cortos, tales como 10, producen un ATR más volátil que fluctúa a medida que fluyen y fluyen volatilidad de 10 periodos. Los intervalos de tiempo más largos, tales como 100, suavizan estas fluctuaciones para producir una lectura ATR más constante. El multiplicador tiene el mayor efecto en el ancho del canal. Simplemente cambiando de 2 a 1 cortará el ancho del canal por la mitad. Aumentar de 2 a 3 aumentará el ancho del canal en 50. Aquí hay un gráfico que muestra tres canales de Keltner establecidos a 1, 2 y 3 ATR lejos del promedio móvil central. Esta técnica particular ha sido defendida por Kerry Lovvorn de SpikeTrade por años. El gráfico de arriba muestra los canales predeterminados de Keltner en rojo, un canal más ancho en azul y un canal más estrecho en verde. Los canales azules se establecieron tres valores promedio de rango verdadero por encima y por debajo (3 x ATR). Los canales verdes utilizan un valor ATR. Los tres comparten la EMA de 20 días, que es la línea punteada en el medio. Las ventanas indicadoras muestran diferencias en el rango promedio verdadero (ATR) para 10 períodos, 50 períodos y 100 períodos. Observe cómo el ATR corto (10) es más volátil y tiene la gama más amplia. En contraste, el ATR de 100 periodos es mucho más suave con un rango menos volátil. Interpretación Los indicadores basados en canales, bandas y sobres están diseñados para abarcar la mayor parte de la acción de precios. Por lo tanto, los movimientos por encima o por debajo de las líneas del canal merecen atención porque son relativamente raros. Las tendencias a menudo comienzan con movimientos fuertes en una dirección u otra. Una oleada por encima de la línea del canal superior muestra una fuerza extraordinaria, mientras que una caída por debajo de la línea del canal inferior muestra una debilidad extraordinaria. Tales movimientos fuertes pueden indicar el final de una tendencia y el comienzo de otra. Con un promedio móvil exponencial como base, los canales de Keltner son un indicador de tendencia siguiente. Al igual que con los promedios móviles y los indicadores de tendencias siguientes, los canales de Keltner demoran la acción del precio. La dirección del promedio móvil determina la dirección del canal. En general, una tendencia a la baja está presente cuando el canal se mueve hacia abajo, mientras que una tendencia alcista existe cuando el canal se mueve más alto. La tendencia es plana cuando el canal se mueve hacia los lados. Una subida del canal y una ruptura por encima de la línea de tendencia superior pueden indicar el inicio de una tendencia alcista. Un descenso del canal y una ruptura por debajo de la línea de tendencia inferior pueden indicar el inicio de una tendencia a la baja. A veces una tendencia fuerte no se apodera después de una ruptura de canal y los precios oscilan entre las líneas de canal. Dichos rangos de negociación están marcados por una media móvil relativamente plana. Los límites del canal se pueden utilizar para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa con fines comerciales. Versus Bollinger Bands Hay dos diferencias entre los canales Keltner y Bollinger Bands. En primer lugar, los canales de Keltner son más suaves que las bandas de Bollinger debido a que la anchura de las bandas de Bollinger se basa en la desviación estándar, que es más volátil que el promedio de rango real (ATR). Muchos consideran esto una ventaja porque crea una anchura más constante. Esto hace que los canales de Keltner sean adecuados para el seguimiento de tendencias y la identificación de tendencias. En segundo lugar, los canales de Keltner también utilizan una media móvil exponencial, que es más sensible que el promedio móvil simple utilizado en las bandas de Bollinger. En la siguiente tabla se muestran los canales de Keltner (azul), Bollinger Bands (rosa), Average True Range (10), Standard Deviation (10) y Standard Deviation (20). Observe cómo los canales de Keltner son más suaves que las bandas de Bollinger. Observe también cómo la desviación estándar cubre un rango mayor que el rango promedio verdadero (ATR). Tendencia alcista El gráfico de abajo muestra a Archer Daniels Midland (ADM) iniciando una tendencia alcista a medida que los canales de Keltner suben y las acciones suben por encima de la línea del canal superior. ADM estaba en una clara tendencia a la baja en abril-mayo, ya que los precios siguieron perforando el canal inferior. Con un fuerte impulso en junio, los precios superaron el canal superior y el canal se presentó para iniciar una nueva tendencia alcista. Tenga en cuenta que los precios se mantienen por encima del canal inferior en las inmersiones a principios y finales de julio. Incluso con una nueva tendencia alcista establecida, a menudo es prudente esperar un retroceso o un mejor punto de entrada para mejorar la relación de recompensa a riesgo. Entonces se pueden emplear osciladores de impulso u otros indicadores para definir lecturas de sobrevendido. Este gráfico muestra StochRSI. Uno de los osciladores de momento más sensibles, sumergiéndose por debajo de .20 para sobrevenderse al menos tres veces durante la tendencia alcista. Los cruces subsiguientes por encima de 0,20 señalaron una reanudación de la tendencia alcista. Tendencia a la baja El segundo gráfico muestra Nvidia (NVDA) iniciando una tendencia a la baja con un fuerte descenso por debajo de la línea inferior del canal. Después de esta ruptura inicial, la población encontró resistencia cerca de la EMA de 20 días (línea media) desde mediados de mayo hasta principios de agosto. La incapacidad de acercarse incluso a la línea del canal superior mostró una fuerte presión descendente. Un índice de canal de mercancías de 10 periodos (CCI) se muestra como el oscilador de momento para identificar las condiciones de sobrecompra a corto plazo. Un movimiento por encima de 100 se considera sobrecompra. Un movimiento posterior por debajo de 100 indica una reanudación de la tendencia a la baja. Esta señal funcionó bien hasta septiembre. Estas señales fallidas indicaron un posible cambio de tendencia que se confirmó posteriormente con una ruptura por encima de la línea del canal superior. Tendencia plana Una vez que se ha identificado un rango comercial o un entorno comercial plano, los comerciantes pueden utilizar los canales Keltner para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa. Un rango de negociación se puede identificar con una media móvil plana y el Índice Direccional Promedio (ADX). El gráfico de abajo muestra IBM fluctuando entre el soporte en el área 120-122 y la resistencia en el área 130-132 de febrero a finales de septiembre. La EMA de 20 días, línea media, retrasó la acción de los precios, pero se aplastó de abril a septiembre. La ventana indicadora muestra ADX (línea negra) que confirma una tendencia débil. El ADX bajo y descendente muestra una tendencia débil. Alto y creciente ADX muestra una fuerte tendencia. ADX estaba por debajo de 40 todo el tiempo y por debajo de 30 la mayor parte del tiempo. Esto refleja la ausencia de tendencia. Además, observe que ADX alcanzó su punto máximo a principios de junio y cayó hasta finales de agosto. Armados con las perspectivas de una tendencia débil y el rango de negociación, los comerciantes pueden utilizar Keltner Canales para anticipar las reversiones. Además, tenga en cuenta que las líneas de canal a menudo coinciden con el soporte de la carta y la resistencia. IBM bajó por debajo de la línea inferior del canal tres veces desde finales de mayo hasta finales de agosto. Estas inmersiones proporcionaron puntos de entrada de bajo riesgo. La población no logró llegar a la línea del canal superior, pero se acercó al invertirse en la zona de resistencia. El gráfico de Disney muestra una situación similar. Conclusiones Los canales de Keltner son un indicador de tendencia posterior diseñado para identificar la tendencia subyacente. La identificación de tendencias es más de la mitad de la batalla. La tendencia puede ser hacia arriba, hacia abajo o plana. Utilizando los métodos descritos anteriormente, los comerciantes y los inversores pueden identificar la tendencia a establecer una preferencia comercial. Los oficios alcistas son favorecidos en una tendencia alcista y los oficios bajistas son favorecidos en una tendencia bajista. Una tendencia plana requiere un enfoque más ágil porque los precios a menudo alcanzan el pico en la línea del canal superior y el canal en la línea del canal inferior. Como con todas las técnicas de análisis, los canales de Keltner deben usarse junto con otros indicadores y análisis. Los indicadores Momentum ofrecen un buen complemento a los siguientes canales de Keltner. Los canales SharpCharts Keltner se pueden encontrar en SharpCharts como superposición de precios. Al igual que con una media móvil, los canales Keltner deben mostrarse encima de un gráfico de precios. Al seleccionar el indicador en el cuadro desplegable, el ajuste por defecto aparecerá en la ventana de parámetros (20,2,0,10). El primer número (20) establece los periodos para la media móvil exponencial. El segundo número (2.0) es el multiplicador ATR. El tercer número (10) es el número de períodos para el rango promedio verdadero (ATR). Estos parámetros predeterminados configuran los canales 2 ATR valores por encima / por debajo de los 20 días EMA. Los usuarios pueden cambiar los parámetros para adaptarlos a sus necesidades de gráficos. Haga clic aquí para ver un ejemplo en vivo. Scans supera después de la caída alcista de Canal Keltner: Este análisis busca acciones que se rompieron por encima de su canal superior de Keltner hace 20 días para afirmar o establecer una tendencia alcista. El CCI actual de 10 periodos es inferior a -100 para indicar una condición de sobreventa a corto plazo. Overbought después de la bajista Keltner Channel Breakout: Este análisis busca acciones que se rompieron por debajo de su canal Keltner inferior hace 20 días para afirmar o establecer una tendencia a la baja. El ICC actual de 10 periodos es superior a 100 para indicar una condición de sobrecompra a corto plazo. Más informaciónIntroducción al juego Squeeze Play Squeeze Play es una configuración de volatilidad. En realidad, comienza con una inusual falta de volatilidad para el mercado que está negociando. En otras palabras, un mercado está negociando con mucha menos volatilidad de lo que suele ser el caso a juzgar por los datos históricos de los mercados. Punto clave: Squeeze Play se basa en la premisa de que las acciones y los índices fluctúan entre períodos de alta volatilidad y baja volatilidad. Cuando se producen períodos de baja volatilidad, un mercado eventualmente volverá a su nivel normal de volatilidad. Las conocidas Bandas de Bollinger y. Los menos conocidos Keltner Channels. Con las bandas de Bollinger y los canales de Keltner, utilizo la configuración predeterminada estándar que se utiliza en la gran mayoría de las plataformas de negociación que he visto: Bandas de Bollinger: Longitud 20, Desviación estándar, 2 canales Keltner: Longitud 20. Hay dos versiones de la Keltner Canales que se utilizan comúnmente. Utilizo la versión en la que las bandas se derivan de la gama media verdadera. Cuando he mirado cómo los canales de Keltner se configuran en diversos programas cartográficos, he notado que puede haber algunas variaciones de menor importancia. Usted no sólo debe estar seguro de que está utilizando la formulación que utiliza el promedio de rango real, sino también que la línea central es la media móvil exponencial de 20 períodos. Las vendas de Bollinger fueron hechas famosas como herramienta que negociaba cerca John Bollinger en los años 80 tempranos. Una banda de Bollinger le dice la cantidad de volatilidad que hay un mercado dado en relación con el pasado reciente. Cuando un mercado es muy volátil en relación con el pasado reciente, la banda de Bollinger se expandirá. Cuando un mercado atraviesa un período de baja volatilidad en relación con el pasado reciente, la banda de Bollinger se contraerá. Una Banda de Bollinger consta de tres líneas que se trazan para cada día que se cierran a lo largo del tiempo. Un promedio móvil simple. La media móvil simple más dos desviaciones estándar derivadas de los precios de cierre. El promedio móvil simple menos dos desviaciones estándar derivadas de los precios de cierre. Se pueden ajustar diferentes parámetros en la Banda de Bollinger, tales como el período de la media móvil simple y el número de desviaciones estándar utilizadas. Utilice parámetros que normalmente son el valor predeterminado estándar. Bollinger Bandas: Longitud 20, Desviación Estándar, 2 Ahora, el término estadístico que usted no oye comúnmente en la conversación normal es 8220 desviación estándar. Comprender este término es la clave para entender cómo una Banda de Bollinger detecta y muestra fluctuaciones en el grado de volatilidad. En inglés simple, la desviación estándar está determinada por la medida en que el precio de cierre actual se desvía del precio de cierre medio. La fórmula para calcular la desviación estándar es bastante compleja e incurre en el riesgo de simplificar excesivamente (y ofender los doctorados de matemáticas), pero el concepto general es que cuanto más lejos el precio de cierre es del precio de cierre promedio más volátil se considera que un mercado es. Y viceversa. Eso es lo que determina el grado de contracción o expansión de una Banda de Bollinger. Antes de seguir con la discusión, permítanme afirmar que I8217m seguro que hay muchos comerciantes que encuentran las bandas de Bollinger para ser una valiosa herramienta de comercio por sí mismo. Pienso que los 8217s están bien y les deseo bien. Sólo sé que mis propios requisitos personales como comerciante desde un punto de vista riesgo / recompensa dictan que necesito más información de lo que puedo obtener de Bollinger Bands solo. Como saben los estudiantes de Bollinger Bands, cuando las bandas se estrechan, está a punto de ocurrir una ruptura. Pero cuan estrecha es la carta estrecha creada en Market Warrior, el producto insignia de Mikulaforcasting. Gráfico 1 Nota: Las líneas azules son bandas de Bollinger. En el punto 1 las flechas rojas indican un Bollinger Band Squeeze. En el punto 2 las flechas rojas indican otro Bollinger Band Squeeze. What8217s duro sobre esta situación es que usted no sabe cómo calificar este apretón. Lo que necesitamos hacer es cuantificar lo estrecho que es estrecho para que pueda determinar cuándo se desencadena un comercio potencial. La forma en que lo hacemos es agregar el Canal Keltner al gráfico. Qué son los canales de Keltner Los canales de Keltner, que fueron creados originalmente por Chester Keltner en los años 1960 y modificados más tarde por Linda Raschke, se parecen a las bandas de Bollinger. Consisten en una línea central con una banda superior y una banda inferior. La gran diferencia entre estos dos indicadores es la siguiente: Bandas de Bollinger: La distancia de las bandas externas a la línea central se basa en el movimiento del precio de cierre. Cuanto más se mueve el precio de cierre de día a día, más las bandas externas se expanden lejos de la línea central. Canal de Keltner: La distancia de las bandas exteriores de la línea central se basa en el rango de alto a bajo sobre una base diaria. Cuanto más varía el rango de negociación, más las bandas externas se expanden lejos de la línea central. Al igual que con las bandas de Bollinger, la fórmula para los canales de Keltner es bastante complicada. Podríamos entrar en él, pero la identificación apenas apenas transmite el concepto general. La idea detrás de los canales de Keltner es que la distancia entre las líneas centrales y las bandas externas representa la norma matemática. Como tal, normalmente se espera ver toda la acción de precio actual contenida dentro de las bandas del Canal Keltner. El uso tradicional del canal de Keltner es buscar una oportunidad comercial cuando la acción del precio se rompe fuera del canal de Keltner. Cuando eso sucede, significa que un nivel inusual de impulso está entrando en el mercado y un fuerte movimiento direccional puede estar en marcha. Pero aquí está la observación más útil desde la perspectiva del juego de Squeeze. Vuelve y mira la definición de Bollinger Band. Recuerde, las bandas son una función de cuánto el precio de cierre actual difiere del precio de cierre medio. Eso es simplificar un poco, pero esa es la idea general. Ahora, el Canal Keltner se basa en el rango entre el alto y el bajo. Déjame hacerte una pregunta. Cuál crees que tiende a mostrar más cambios cuando el mercado pasa de un estado anormalmente no volátil a un estado de volatilidad normal a. La diferencia entre el cierre actual y el precio de cierre promedio o b. La gama entre el alto y el bajo Heres mi respuesta: Mientras que ambos valores tenderán a cambiar, la respuesta es a. Los valores de cierre tienden a mostrar más cambio que el rango de negociación. Como resultado de esto, las bandas externas de las Bandas de Bollinger tenderán a expandirse y contraerse más rápidamente que las bandas externas de los Canales de Keltner. Ahora vea el gráfico 2 debajo de Bollinger Keltner. Ahora usted puede ver cómo esta relación nos permite obtener una indicación clara de las operaciones potenciales derivados de las expansiones de la volatilidad. Bollinger BandBlue Keltner ChannelRed En la gráfica 2 ahora que tenemos el Canal Keltner sobrepuesto a lo que viste en la Tabla 1, podemos calificar el Squeeze. Sólo tienes una jugada de apretar que cumpla los siguientes criterios: Sólo se considerará la posibilidad de tomar una jugada de compresión cuando las Bandas de Bollinger superiores e inferiores entren en el Canal de Keltner. Los puntos 1 y 2 muestran ejemplos de bandas de Bollinger (líneas azules) que entran en el canal de Keltner (líneas rojas). En esos puntos, usted sabe que el apretón ha comenzado. Cuando las bandas de Bollinger (AMBAS líneas azules) empiezan a salir del Canal de Keltner (líneas rojas), la compresión ha sido liberada y un movimiento está a punto de tener lugar. Las bandas de Bollinger y los canales de Keltner le indican cuándo un mercado está pasando de la baja volatilidad a la alta volatilidad. El uso de estos dos indicadores juntos es una técnica valiosa en sí mismo y me imagino que algunos de ustedes podrían hacer uso de ella. En adicional de estos 2 super indicadores, aumente el impulso Volumn y aplique el conocimiento del candelero aumentará aún más su poder en Squeeze Play. Estos pueden interesarle:
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