Descripción del Nasdaq Level 2 (NQDS) El Nasdaq Level 2 proporciona la posición de primer nivel para los participantes en el intercambio Nasdaq. Cuando se introdujo en 1983 como Nasdaq Cotización Servicio de Difusión (NQDS), fue el primer producto para proporcionar Nasdaq mercado participante profundidad para el público inversor. En ese momento, NQDS llevaba solamente la profundidad del participante del mercado Nasdaq para los valores cotizados en el Nasdaq. En 2007, Nasdaq expandió el producto de nivel 2 para incluir la profundidad de los participantes en el mercado en valores cotizados en bolsa de NYSE, Amex y regionales. Mientras que el Nivel 2 ha sido superado por Nasdaq TotalView con respecto a la liquidez del mercado, el derecho aún ofrece información valiosa sobre las estrategias de negociación del participante en el mercado Nasdaq. Beneficios Características Ayuda a los participantes del mercado Nasdaq a realizar un seguimiento de sus posiciones de cotización y cumplir con las normas del mercado SEC y Nasdaq Proporciona a inversionistas y operadores una visión general de las actividades de cotización y el impulso del mercado de Nasdaq. Los proveedores de datos de mercado pueden crear una visualización en tiempo real procesando productos de alimentación de datos Nasdaq directos. Para obtener la documentación técnica detallada de los productos directos de Nasdaq, consulte la página de especificaciones del sitio web de Nasdaq Trader. Via Market Data Vendors: Los inversores individuales y los operadores pueden acceder a datos en tiempo real a través de una serie de distribuidores autorizados de datos de mercado de Nasdaq. Los distribuidores de datos de mercado proporcionan dispositivos de visualización y productos de alimentación de datos que contienen datos en tiempo real del Nasdaq. Consulte la página de proveedores de datos de mercado para obtener una lista completa de empresas. Precios Consulte la lista de precios de renta variable de los Estados Unidos para obtener información sobre precios. Formularios de acuerdos Para ordenar estos datos en un terminal independiente / producto de visualización controlada. Los usuarios finales o las empresas de usuarios finales deben ponerse en contacto con su proveedor de datos de mercado para los acuerdos y formularios adecuados. Para iniciar estos datos en un feed de datos. Las empresas deben presentar la documentación apropiada y recibir la aprobación previa de Nasdaq: Formulario de solicitud de alimentación de datos - Obligatorio para todas las empresas. Acuerdo de datos globales de Nasdaq - Requerido para todas las empresas antes del inicio del primer servicio de datos Nasdaq. Los datos se mostrarán o utilizarán en un sistema que aún no ha sido aprobado por Nasdaq. Para obtener la lista completa de acuerdos y formularios de datos de mercado de Nasdaq y UTP, consulte la página de Acuerdos y Formularios de Productos de Datos Mundiales de Nasdaq. Cómo comprar las estrategias de negociación del nivel 2 del Nasdaq El nivel 2 de Nasdaq proporciona la posición de primer nivel para los participantes en el intercambio de Nasdaq. Cuando se introdujo en 1983 como Nasdaq Cotización DisseminationService (NQDS), fue el primer producto para proporcionar profundidad Nasdaq participante de mercado para el público inversor. En el momento, NQDS llevaba solamente la profundidad del participante de Nasdaqmarket para valores listados Nasdaq. En 2007, Nasdaq expandió el producto de nivel 2 para incluir la profundidad de los participantes en el mercado en valores cotizados en bolsa de NYSE, Amex y regionales. Para ordenar estos datos en un terminal independiente / producto de visualización controlada, los usuarios finales o las empresas de usuario final deben contactar a su proveedor de datos de mercado para los acuerdos y formularios apropiados. Comercio) Consulte la Lista de Precios de Acciones de Estados Unidos para obtener información sobre precios. Video nasdaq nivel 2 estrategias comerciales Entendimiento Nivel 2 nasdaq nivel 2 estrategias comerciales comercio. Tome su característica conocida de la estrategia o adelgaza a tiempo para las existencias de otc de contador. Utilice siempre el nivel, intradía parte de las opciones comerciales. La base del comercio de impacto. Para iniciar estos datos en un feed de datos, las empresas deben presentar la documentación apropiada y recibir la aprobación previa de Nasdaq: Leer estrategias de negociación de nivel 2 de nasdaq Estrategias comerciales de negociación de nivel 2 de nasdaq. Tome su característica conocida de la estrategia o adelgaza a tiempo para las existencias de otc de contador. Utilice siempre el nivel, intradía parte de las opciones comerciales. La base del comercio de impacto. Mientras que el nivel 2 ha sido superado por Nasdaq TotalView con respecto a la liquidez del mercado, el derecho aún ofrece información valiosa sobre las estrategias de negociación del participante de Nasdaqmarket. Para obtener la lista completa de los acuerdos y formularios de datos de mercado de Nasdaq y UTP, consulte la página de Acuerdos y Formularios de Datos Mundiales de Nasdaq. Nivel II de comercio: tácticas y técnicas Como un comerciante de acciones, puede ganar dinero en intermedios y swing oficios mediante el uso de un corredor en línea. Pero, si usted es un comerciante activo, y el comercio de más de dos o tres veces al día, o usted es un escalador, y saltar dentro y fuera de las posiciones de valores en cuestión de segundos a minutos, usted sabe la importancia de utilizar una plataforma de comercio con Un sistema de entrada de órdenes Nasdaq Nivel II. Pantallas de nivel II muestran a los comerciantes lo que los especialistas y los creadores de mercado siempre han tenido acceso a s bastante una ventaja Si usted es nuevo en este juego de comercio y no ha ejecutado operaciones en un nivel II sistema de entrada de pedidos todavía, usted querrá aprender los trucos de la comercio. En la parte superior de la pantalla, encontrarás las cotizaciones de nivel I, o la oferta interna y preguntar (los mejores precios ofrecidos en ese momento por aquellos que quieren comprar o vender las acciones). Otra información útil puede incluir el stock s alto y bajo para el día, el precio de apertura, spread actual (diferencia de precio entre el bid y ask) y el volumen negociado para ese día. Debajo de eso, la pantalla se divide en dos columnas anchas. La izquierda muestra la oferta, o todos los que quieren comprar la acción. Los postores se alinean de arriba a abajo, con aquellos dispuestos a pagar el precio más alto en la parte superior. La pregunta, o la oferta, está a la derecha. Todos aquellos que deseen vender la línea de valores con la oferta más baja en la parte superior. A la derecha de la pregunta, u oferta, una pantalla de Tiempo y Ventas forma una columna final. Esta pantalla registra la hora actual y las impresiones, mostrando todos los intercambios que tienen lugar por precio y tamaño de lote. La pantalla Tiempo y Ventas es el amigo del comerciante. Créanme, cuando los especialistas y los creadores de mercado empiezan a jugar juegos de cabeza con usted y que el tiempo y las ventas muestra los hechos como son. Negociación de Acciones de NYSE en el Nivel II La oferta y la demanda en una pantalla de nivel II que muestra una Bolsa de Valores de Nueva York o acciones cotizadas es diferente de una pantalla de nivel II que muestra una acción de Nasdaq. En una acción de NYSE, los intercambios regionales se enumeran debajo de las columnas de la oferta y de la petición, con los tamaños del lote que están haciendo una oferta para, y ofreciendo hacia fuera para la venta. Algunos intercambios regionales que verá en la pantalla son BSE (Bolsa de Valores de Boston), NAS (Nasdaq Stock Exchange), CSE (Bolsa de Chicago), PHS (Bolsa de Filadelfia), PSE (Pacific Stock Exchange), CIN (Cincinnati Stock Exchange ) Y NYE (Bolsa de Valores de Nueva York). Si usted está familiarizado con el mercado de valores, usted sabe que cada acción de NYSE tiene un especialista (el subastador de la opinión) que orchestrates el negociar en esa acción. Dado que los especialistas son responsables de mantener un mercado justo y ordenado en sus acciones, el diferencial entre la oferta interna y la oferta sobre acciones cotizadas suele ser más estrecha (menos de un diferencial de puntos) y más consistente que los diferenciales de algunas acciones más dispares del Nasdaq. Ese es un punto importante para recordar, especialmente cuando se está scalping. Los Scalpers típicamente miran ganar de tres teenies (un teeny es la jerga del comerciante para 1 / 16th de un punto) para señalar en un comercio. Por lo tanto, los mejores scalpers buscar acciones con la más estrecha propagación. Los comerciantes de día quieren la misma ventaja. Por qué reducir el riesgo. Las acciones con un estrecho margen entre la oferta interior y pedir, como un adolescente o 1/8 de un punto, por lo general son muy líquidos. Cuando decimos que un stock es líquido, queremos decir que está bendecido con mucho volumen de operaciones. Ejemplos de existencias de líquidos en el NYSE serían General Electric (GE), o AT T (T) o AmericaOnline (AOL). La ventaja de comprar una acción líquida es que usted sabe siempre dónde encontrar la puerta Si usted la compra y ella comienza inmediatamente a desmenuzarse, hay siempre alguien que usted puede venderla rápidamente. Eso mantiene sus pérdidas pequeñas. Cuando una acción es iliquida, lo que significa que negocia pocas acciones y tiene una amplia difusión, por ejemplo punto o más, si de repente comienza a caer, es posible que tenga que perseguir a un vendedor para salir de ella. Eso puede causarte fuertes pérdidas. Después de confirmar que su stock s propagación de no más de 1/8 a 3/16, ver la pantalla de tiempo y ventas para el tamaño. Diga que su acción está negociando 50 (oferta) x 50 (pregunte). Se compran las existencias (impresiones en verde) al precio de venta? O es el especialista que llena las órdenes de compra un 1/16 o 1/8 debajo de la pregunta Cuáles son los tamaños de los lotes que se compran Son grandes como 10.000 acciones o 25.000 acciones Llamamos a este tamaño.) El tamaño grande en la oferta indica que una institución puede comprar para arriba la acción. Ahora, echa un vistazo a las impresiones rojas, que denota las ventas. Son los tamaños de lote pequeño, tal vez de 100 a 500 acciones por impresión Que sugiere que los comerciantes individuales, no instituciones o pesos pesados, están vendiendo la acción. Por lo tanto, si usted ve la impresión después de que la impresión que sale apagado en el precio que pide con el tamaño, eso significa que los compradores están dispuestos a pagar el precio que va para esta acción, y están comprando mucho de él Mientras los otros internos del mercado son positivos, Supongamos que este stock probablemente aumentará de precio. Si la escena anterior es invertida, con impresión de tamaño pequeño en la oferta o inferior, y la impresión de gran tamaño en el precio de oferta, puede asumir que la acción caerá. Recuerde, sin embargo, que la actividad de nivel II en cualquier acción, ya sea NYSE o Nasdaq, sólo predice la dirección probable de una acción durante los siguientes segundos o minutos. El sentimiento del comprador y del vendedor puede cambiar en un latido del corazón, haciendo movimiento de la acción invertir tan rápidamente. Si la acción parece positiva y usted decide comprar, las impresiones le dirá si tiene que pagar al por menor, al comprar a precio de oferta, o si puede dividir la oferta y pedir por deslizamiento de una orden limitada entre los dos precios. Digamos que la acción está cotizando a 50 x 50 3/8. Para conseguir un precio de ganga, usted pone una orden de límite para el número de acciones que desea en 50 5/16. Si la acción se está moviendo lentamente, el especialista puede llenarle a ese precio. Pero si los pedidos de compra se cortan a través de la oferta como la mantequilla caliente y la acción se dispara, dividir la oferta y pedir puede hacer que pierda en el comercio por completo. Cuando quiero una acción mal, pago el precio al por menor Por el contrario, si quiero vender rápidamente, me golpeó el precio de la oferta. No intento dividir la oferta y pedir en una acción que cae. Si está cayendo muy rápido. Pongo mi orden límite para vender dos o tres niveles más bajos que el precio más alto de la oferta. Cuando estoy ultra desesperado, saldré con una orden de mercado. Después de todo, el conseguir llenado en el precio disponible siguiente golpea perseguir la acción abajo para perder uno, quizá dos puntos, o más Puntos a recordar al usar el nivel II para negociar acciones de NYSE: Buscar una extensión estrecha, 3/16 punto o menos. Comercio hacia el tamaño. Viejo comerciante diciendo: La tendencia es su amigo. Si desea poseer esta acción y está subiendo rápidamente, compre en la oferta. Si desea vender rápido, vender en la oferta, poner en un orden por debajo del precio de la oferta, o utilizar una orden de mercado Trading Nasdaq Stocks en nivel II Nivel II pantallas para las acciones Nasdaq difieren en que las columnas de oferta y consulta consisten en creadores de mercado Esperando en línea, en lugar de intercambios regionales. Muchos de estos creadores de mercado representan grandes agentes de bolsa como Goldman, Sachs (GSCO), Merrill Lynch (MLCO), Morgan Stanley (MSCO) y Prudential Securities (PRUS). Los fabricantes de mercado más pequeños e independientes también entran y salen de las líneas. Los creadores de mercados alternativos son ECN (redes de comunicaciones electrónicas). Piense en ellos como compradores de pedidos electrónicos, o cooperativas electrónicas, para comerciantes individuales como tú y yo. Algunas ECN que usted ve con más frecuencia son Island (ISLD), Instinet (INCA), Archipiélago (ARCA). Ninguna persona, ya sea el creador de mercado, inversor institucional o comerciante de día, sabe todo lo que s business. That por qué las pantallas de nivel II de acciones activamente negociadas (líquido) Nasdaq se parecen a los juegos de póquer high-stakes. Los jugadores tratan de proteger sus cartas (órdenes) y las verdaderas intenciones de nuestros ojos, y ganar significa burlar a sus oponentes por cualquier medio posible Juegos de Market Maker Por ejemplo, pretender que t va a alertar a los otros creadores de mercado que tiene una jugosa orden de Publicando una orden de compra única para 500.000 acciones en la oferta de nivel II. Si lo hiciera, todos aumentarían sus precios. En su lugar, usted entra y sale del mercado, acumulando MSFT tan rápido y silenciosamente como pueda, hasta que llene el pedido. De esa manera usted mantiene a su cliente feliz por conseguir un buen precio, y cuando MSFT sube, como lo hará de todas las acciones que absorbió, puede vender algunas acciones de su propia cuenta y bolsillo un beneficio ordenado. Si usted (todavía Goldman, Sachs) se siente como la orden es lo suficientemente importante como para camuflar, se sentará en la oferta, la venta de pequeños lotes. Los comerciantes le verán allí, y dicen, Goldie que vende Microsoft. Mejor vendemos también. Lo que esos comerciantes no saben, es que le dio su gran orden institucional a la ECN, Instinet (INCA), para comprar para usted. Su presencia en la oferta mantiene el precio bajo, mientras que INCA se sienta indiferentemente en la oferta, llenando su pedido a un precio bajo. Ahora, cómo usted, como el comerciante, sabe que Goldman, Sachs está comprando realmente cuando él se sienta en la oferta, y no vendiendo a través de otra fuente Usted no. Ése es porqué usted debe tener cualquier otro factor posible en su favor cuando usted es scalping o día que negocia. Cuando empiece a negociar acciones de Nasdaq utilizando el nivel II, busque un spread estrecho, de 1/8 a 3/16 puntos o menos, tal como lo hizo al negociar acciones de NYSE. Una vez más, desea reducir su riesgo y ser capaz de vender sus acciones de inmediato, si el comercio va en contra de usted. Precaución: con algunas existencias volátiles (por el momento, las acciones de Internet son un buen ejemplo), el diferencial entre la oferta y la demanda fluctúa enormemente. Un momento es 1/8 de punto, el siguiente se ensancha a 5/8, o incluso un punto. Por favor, evite estas reservas a menos que sea muy consciente de los riesgos agudos involucrados. Recuerde, la compra de una acción puede ser mucho más fácil que venderlo El siguiente factor que usted busca es la profundidad. Si está buscando una acción para comprar, busque por lo menos tres a cinco fabricantes de mercado y ECNs alineados en el precio de oferta interior. Por qué decir que comprar las acciones en el precio de oferta. Cuando sólo un fabricante de mercado, o ECN se sienta en la oferta interior, si el precio de las acciones cae, usted y cada otro comerciante están golpeando a ese fabricante de mercado con órdenes de venta para salir. Lo más probable es que no se llenan. El siguiente nivel de precios abajo es su próximo objetivo de venta. Qué pasa si ese nivel de precios de repente desaparece Y el que está por debajo de ese Uh, oh. Agony City. Si su stock objetivo es seguro para entrar, y usted está negociando en el lado largo, a continuación, mirar para ver quién está comprando. A pesar de la historia de Goldman, Sachs e INCA que te dije antes, eso sigue siendo lo que quieres ver. Así pues, compruebe la oferta para los encargados importantes del mercado que pueden comprar la acción para un cliente institucional y sostendrá la oferta. A continuación se muestra una muestra de los creadores de mercado con sus símbolos representativos: Vamos a decir que todos los sistemas se van. Los internos del mercado son positivos. Su stock objetivo muestra una pequeña extensión y cinco creadores de mercado en la oferta interior. Al menos uno de estos es un corredor / distribuidor importante que ha mostrado interés por permanecer en la oferta durante algún tiempo. Su siguiente opción es qué vehículo utilizar para comprar la acción. Generalmente, sus opciones serán SOES, Selectnet, la ECN asignada a usted por el corredor / distribuidor con el que abrió su cuenta, y otras ECN a las que puede acceder, como ISLD e INCA. Nivel de negociación II con SOES El sistema de ejecución patentado del Nasdaq desarrollado para inversores y comerciantes individuales se denomina SOES. SOES es el acrónimo de Small Order Entry System. El Nasdaq implementó SOES después de la caída del mercado bursátil de 1987. Durante el accidente, muchos creadores de mercado evitaron sus teléfonos. Los corredores que llamaban con órdenes de los clientes (el comercio computarizado no estaba tan extendido como lo era ahora) no podía pasar, y las órdenes no se llevaron a cabo. SOES proporciona liquidez al permitir el acceso directo del público al Nasdaq ya sus creadores de mercado. Después de su inicio, se convirtió en un vehículo popular para los comerciantes de día. Si un market maker se coloca en la lista de nivel II (su pantalla de market maker), automáticamente se convierte en elegible para las ejecuciones enviadas a él en el sistema de SOES de comerciantes como usted y yo. Las ejecuciones automáticas le obligan a aceptar pedidos al precio que él Puestos Puede actualizar la oferta / pedir y reafirmar sus intenciones de comprar / vender las acciones. También puede ajustar su cotización. En ese momento, vuelve a ser elegible para órdenes SOES. No puede dividir la oferta y preguntar con SOES. Debe realizar sus pedidos en la puja interior publicada y preguntar. Puede emitirlos como órdenes límite, pero para ser llenados, deben contabilizarse a precios actuales. Los fabricantes de mercado llenan las órdenes de SOES. ECNs no lo hacen. Por lo tanto, si usted quiere comprar en la oferta, y los únicos compradores que figuran consisten en ECNs como INCA, ARCA e ISLD, la orden de SOES que usted coloca cancelará automáticamente. Los fabricantes de mercado que publican en la oferta o la demanda están obligados por ley a comprar o vender 100 acciones si se enumeran en una pantalla de nivel II. Eso no significa que ll llenar su pedido. Es el primero en llegar, primero en servir. Saber esto, que por lo general tienen más que comprar o vender, pero por lo general ganó t mostrar sus manos. En su lugar, se quedan y mantener refrescante, su oferta u oferta. El comercio con SelectNet SelectNet es también un comprador de pedidos electrónico de Nasdaq. Algunos datos rápidos sobre SelectNet: Este sistema no está obligado a llenar órdenes. Puede emitir dos tipos de órdenes SelectNet, emisión y preferencia. Difusión significa que todos los creadores de mercado pueden ver su pedido. La preferencia significa que usted prefiere el creador de mercado exacto (no ECN) que desea aceptar su pedido. Desventaja: si cancela una orden enviada a SelectNet, tarda 10 segundos antes de que se cancele. En un stock de movimiento rápido, esto se siente como una vida Trading with ECNs La forma final, y posiblemente mejor, para ejecutar órdenes en su sistema de nivel II es mediante el uso de ECNs. Esto le da, el comerciante, una oportunidad de jugar market maker. Algunos de los ECN principales son: Diga que la configuración perfecta para su stock objetivo se presenta. Si la acción se mueve lo suficientemente lentamente, usted puede comprar en la oferta. Ponga una orden de compra de límite con su ECN (o ISLD o INCA si está disponible) para el precio de oferta interior. Tal vez su acción está subiendo demasiado rápido para ser llenado en la oferta. Si hay suficiente espacio en la propagación, puede ir alta oferta. Eso significa que usted divide la oferta y pide al ingresar una orden de compra limitada 1/16 o 1/8 superior a la oferta interna actual. Ahora eres el mejor postor. Su objetivo: atraer a los vendedores. Si nadie muerde después de unos segundos, créanlo o no, eso es bueno Significa que el stock está en tan alta demanda, nadie está vendiendo. (Las veces que se las arreglan para llenarse en la oferta alta, la propagación ganada se traduce en más beneficios para usted. Haga un extra cuatro veces al día, y es igual a un cuarto de punto. Cuando vuelve a negociar lotes de 500 partes, Que equivale a 125 beneficios adicionales.) Si el precio comienza a dispararse, es posible que no se golpeó como mejor postor. Para poseer la acción, usted tendrá que cancelar su orden como postor alto y comprar en la oferta fijada. Puntos a recordar al usar el nivel II para negociar acciones de Nasdaq: Busque acciones líquidas con un spread estrecho. Asegúrese de que hay de tres a cinco creadores de mercado en la oferta si vas largo. (Los vendedores cortos quieren profundidad en la oferta.) Para una seguridad óptima, usted quiere que los creadores de mercado en la oferta sean gorilas de 800 libras, como GSCO, MLCO o MASH. (Si todos los pesos pesados están en la oferta, es posible que desee orientar una acción diferente a comprar.) Aprenda las ventajas de cada vehículo de ejecución, ya sea SOES, SelectNet, o un ECN, y desarrollar sus habilidades en la realización de pedidos rápida y decisiva . El acceso a las pantallas de nivel II ha nivelado el campo de juego para los comerciantes activos como usted y yo. Como comerciantes de día y scalpers podemos competir en una base de uno a uno con los principales jugadores del mercado y salir victorioso. Buena suerte y buena negociación Libro del editor s, Day Trading Online Esta entrada se archiva bajo el comercio. Puedes seguir cualquier respuesta a esta entrada a través del feed RSS 2.0. Puedes dejar una respuesta. O trackback desde su propio sitio.
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