Una guía sencilla para hacer dinero con las opciones Por StreetAuthority. En las últimas décadas, hemos visto muchos avances en cómo funciona el mercado de valores. Hoy en día, los intercambios y casas de corretaje existen casi en su totalidad en línea, y todos están compitiendo por microsegundos de velocidad. También hemos visto la idea de invertir evolucionar en algo mucho más avanzado y complicado de lo que era en los primeros días. He pasado toda mi carrera de 18 años inmerso en el mundo de las finanzas. Y en mi experiencia, no importa qué datos, métodos, técnicas, brujería, mojo o vudú que elija utilizar para sus inversiones, es absolutamente crítico que usted entienda lo que está haciendo. Si no, usted es apenas otro amateur que aferra para el éxito. La verdad es que el juego de hoy requiere un mayor arsenal de tácticas y métodos para prosperar. Y para el inversor medio, una estrategia de opciones de gran alcance es una de esas herramientas que deben ser utilizados. Me doy cuenta de que algunos de ustedes nunca han considerado usar opciones en su propia cartera. Está bien. Quiero usar el ensayo de hoy para explicar algunos de los conceptos básicos y desmitificar las opciones para que pueda utilizarlas para ampliar su potencial de beneficios y limitar el inconveniente. La verdad es que las opciones pueden ser tan simples o tan complicadas como quieras hacerlas. Sólo sé que cuando usted compra opciones como un medio para especular sobre los movimientos de precios de acciones en el futuro, está limitando su riesgo a la baja, sin embargo, su potencial de ganancias al alza puede ser ilimitado. Aparte de la especulación, los inversores también utilizan opciones para fines de cobertura. Es una manera de proteger su cartera de desastres. Cobertura es como comprar un seguro - usted lo compra como un medio de protección contra eventos imprevistos, pero usted espera que nunca tenga que usarlo. El hecho de que usted tiene seguro le ayuda a dormir mejor por la noche. Hoy quiero hablar de una de las formas más básicas en que los inversores usan opciones: comprar opciones de compra. Los inversionistas generalmente compran llamadas a acciones que esperan moverse más alto. Pero en lugar de simplemente comprar acciones, los inversores inteligentes usan las llamadas para ampliar su ventaja. Echemos un vistazo a un ejemplo teórico para ver cómo funciona esto. Ejemplo: Contrato de Opción de Llamada Como un ejemplo rápido, digamos que IBM está operando actualmente a 100 por acción. Ahora, digamos que un inversionista compra un contrato de opción de compra en IBM con un precio de ejercicio de 100 con una prima de 2. Esa prima es el precio que está pagando por el derecho de comprar 100 acciones de IBM por 100. Pero en lugar de costarnos 10.000, Sería en el mercado abierto, sólo estaban pagando 200 (100 acciones x 2 200). Heres qué va a pasar con el valor de esta opción de la llamada bajo una variedad de diversos escenarios: Cuando la opción expira, IBM está negociando en 105. La opción de la llamada da al comprador el derecho de comprar acciones de IBM en 100 por la parte. En este escenario, el comprador podría utilizar la opción de comprar esas acciones a 100, luego vender inmediatamente esas mismas acciones en el mercado abierto para 105. Debido a esto, la opción se venderá por 5 en la fecha de vencimiento. Dado que cada opción representa un interés en 100 acciones subyacentes, esto ascenderá a un precio de venta total de 500. Desde que el inversor compró esta opción para 200, el beneficio neto para el comprador de este comercio será de 300. Eso es un retorno de 150 en un 5 moverse en las acciones subyacentes. No está mal. Cuando la opción expira, IBM se cotiza en 101. Usando el mismo análisis que se muestra arriba, la opción de compra tendrá un valor de 1 (o 100 por contrato). Puesto que el inversionista gastó 200 para comprar la opción en primer lugar, él o ella mostrará una pérdida neta en este comercio de 100. Cuando la opción expira, IBM está operando a 100 o menos. Si IBM termina en o por debajo de 100 en La fecha de vencimiento de las opciones, entonces el contrato expirará fuera del dinero, lo que significa que ahora será inútil. En este escenario, el comprador de la opción perderá 100 de su dinero (en este caso, el total de 200 que él o ella gastó para el contrato). Eso solo no es el fin del mundo, ya que sólo hablaban de 200 y no miles de dólares. Pero muchos de mis lectores de Amplificador de Beneficio optan por comerciar con tamaños de posición más grandes, por lo que es por eso que utilizamos profundamente en las llamadas de dinero que tienen una mayor probabilidad de ser rentable. También usamos órdenes stop-loss. Después de todo, no hay sentido en ser codiciosos cuando podemos protegernos y seguir beneficiándose. Comprar opciones de compra es una de las estrategias de opciones más básicas y comunes, y se puede utilizar como un sustituto de simplemente ir mucho tiempo y comprar una acción. Y tomando un acercamiento sensible a nuestra estrategia que negocia, weve salen adelante más veces que weve perdido. Echa un vistazo al historial que hemos sido capaces de lograr hasta ahora en la siguiente tabla: Amplificador de Beneficios Operaciones Cerradas Aparte de algunos golpes de camino, nuestro camino hacia el éxito ha sido muy rentable. De hecho, mis lectores y yo hemos obtenido un rendimiento promedio de 14,5 en nuestras operaciones hasta ahora, y nuestro período promedio de tenencia se sitúa en tan sólo 40 días - eso es bueno para una rentabilidad anualizada de 132. La conclusión es, si youve nunca considerado el uso de opciones de llamada como una forma de amplificar sus ganancias, ahora es un buen momento para comenzar. He juntado una presentación corta que explica cómo las opciones trabajan y más detalles en cómo mis lectores del amplificador de beneficio y yo hemos podido alcanzar nuestro expediente del éxito. Si te inscribes en mi boletín, también te enviaré cinco informes especiales que te ayudarán a empezar, incluyendo una guía de corretaje, un curso de opciones 101 y mi libro negro especial de secretos comerciales. Para obtener más información, simplemente visite este enlace. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Todos los derechos reservados. Opción de compra Ejemplo de comercio Ejemplo de opciones de compra Negociación: Las opciones de compra de operaciones son mucho más rentables que las acciones de negociación, y es mucho más fácil de lo que la mayoría de la gente piensa. Ejemplo de Opción de Opción de Compra: Suponga que YHOO tiene 40 años y cree que su precio va a subir hasta 50 en las próximas semanas. Una forma de beneficiarse de esta expectativa es comprar 100 acciones de YHOO acciones a 40 y venderlo en unas semanas cuando se va a 50. Esto costaría 4.000 hoy y cuando se vendieron las 100 acciones en unas pocas semanas que sería Recibir 5.000 para un beneficio de 1.000 y un retorno de 25. Mientras que un retorno de 25 es un fantástico retorno de cualquier comercio de acciones, sigue leyendo y averiguar cómo las opciones de compra de negociación en YHOO podría dar un retorno de 400 en una inversión similar Cómo convertir 4.000 en 20.000: Usted sabe con certeza que un precio de las acciones se moverá mucho en un corto período de tiempo. Comience por negociar un contrato de opción de compra para 100 acciones de Yahoo (YHOO) con un precio de ejercicio de 40 que expira en dos meses. Para hacer las cosas fáciles de entender, vamos a suponer que esta opción de compra tenía un precio de 2,00 por acción, que costaría 200 por contrato ya que cada contrato de opción cubre 100 acciones. Así que cuando ves que el precio de una opción es de 2.00, necesitas pensar 200 por contrato. Comprar o comprar una opción de compra en YHOO ahora le da el derecho, pero no la obligación, de comprar 100 acciones de YHOO a 40 por acción en cualquier momento entre ahora y el tercer viernes en el mes de vencimiento. Cuando YHOO va a 50, nuestra opción de compra para comprar YHOO a un precio de ejercicio de 40 tendrá un precio de al menos 10 o 1.000 por contrato. Por qué 10 usted pregunta Porque usted tiene el derecho de comprar las acciones a los 40 cuando todos los demás en el mundo tiene que pagar el precio de mercado de 50, por lo que el derecho tiene que valer 10 Esta opción se dice que en el dinero 10 O tiene un valor intrínseco de 10. Opción de compra Payoff Diagrama Así que cuando el comercio de la llamada YHOO 40, pagamos 200 para el contrato y lo vendió en 1.000 para un beneficio de 800 en una inversión de 200 - que es un retorno de 400. En el ejemplo de la compra de las 100 acciones de YHOO teníamos 4.000 para gastar, así que qué habría sucedido si gastamos 4.000 en comprar más de una opción de compra de YHOO en lugar de comprar las 100 acciones de YHOO Podríamos haber comprado 20 contratos 4.000 / 20020) y los habríamos vendido por 20.000 para un beneficio de 16.000. Opciones de compra Tip de operaciones: En los Estados Unidos, la mayoría de los contratos de opciones de acciones e índices expiran el tercer viernes del mes, pero esto está empezando a cambiar ya que los intercambios permiten opciones que caducan cada semana para las acciones e índices más populares. Opciones de Llamada Tip de Negocio: También, tenga en cuenta que en los Estados Unidos la mayoría de las opciones de llamadas son conocidas como opciones de estilo americano. Esto significa que puede ejercitarlos en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Por el contrario, las opciones de opciones de estilo europeo sólo le permiten ejercer la opción de compra en la fecha de vencimiento Llamar y poner opción Trading Tip: Por último, tenga en cuenta en el gráfico a continuación que la principal ventaja que las opciones de compra tienen sobre opciones de venta es que el potencial de ganancias es Ilimitado Si la acción sube a 1.000 por acción, entonces estas opciones de llamada YHOO 40 sería en el dinero 960 Esto contrasta con una opción de venta en la mayoría de que un precio de las acciones puede bajar es de 0. Así que lo más que una opción de venta puede Nunca estar en el dinero es el valor del precio de ejercicio. Qué sucede con las opciones de compra si YHOO no sube a 50 y sólo va a 45 Si el precio de YHOO se eleva por encima de 40 por la fecha de vencimiento, por decir 45, entonces sus opciones de compra todavía están en el dinero por 5 y usted Puede ejercer su opción y comprar 100 acciones de YHOO a los 40 e inmediatamente venderlas al precio de mercado de 45 por un beneficio de 3 por acción. Por supuesto, usted no tiene que venderlo inmediatamente-si usted quiere poseer las partes de YHOO entonces usted no tiene que venderlas. Dado que todos los contratos de opción cubren 100 acciones, su beneficio real en ese contrato de opción de compra es en realidad 300 (5 x 100 acciones - 200 de costo). Todavía no es demasiado lamentable, eh Qué pasa con las opciones de llamada si YHOO no sube a 50 y sólo se queda alrededor de 40 Ahora si YHOO permanece básicamente el mismo y pasa alrededor de 40 para las próximas semanas, entonces la opción será en-el - Dinero y eventualmente vence sin valor. Si YHOO permanece a los 40 entonces la opción de 40 llamadas es inútil porque nadie pagaría ningún dinero por la opción si pudiera comprar las acciones de YHOO a 40 en el mercado abierto. En este caso, usted habría perdido solamente los 200 que usted pagó por la una opción. Ahora bien, por otro lado, si el precio de mercado de YHOO es 35, entonces usted no tiene ninguna razón para ejercer su opción de compra y comprar 100 acciones a 40 acciones para Una pérdida inmediata de 5 por acción. Ahí es donde su opción de llamada es muy útil ya que no tiene la obligación de comprar estas acciones a ese precio - simplemente no hacer nada, y dejar que la opción vence sin valor. Cuando esto sucede, sus opciones se consideran fuera del dinero y ha perdido los 200 que pagó por su opción de compra. Consejo importante - Tenga en cuenta que no importa hasta qué punto el precio de la acción cae, nunca se puede perder más que el costo de su inversión inicial. Es por eso que la línea en el diagrama de pago de la opción de compra anterior es plana si el precio de cierre es igual o inferior al precio de ejercicio. También tenga en cuenta que las opciones de llamada que están programadas para caducar en un año o más en el futuro se llaman LEAP y pueden ser una forma más rentable de invertir en sus acciones favoritas. Recuerde siempre que para que usted compre esta opción de la llamada de YHOO octubre 40, tiene que haber alguien que está dispuesto a venderle esa opción de la llamada. La gente compra acciones y opciones de compra creyendo que su precio de mercado aumentará, mientras que los vendedores creen (igual de fuerte) que el precio disminuirá. Uno de ustedes tendrá razón y el otro estará equivocado. Puede ser un comprador o un vendedor de opciones de compra. El vendedor ha recibido una prima en la forma del costo inicial de la opción que el comprador pagó (2 por acción o 200 por contrato en nuestro ejemplo), ganando alguna compensación por venderle el derecho de llamar la acción lejos de él si el precio de la acción cierra Por encima del precio de ejercicio. Volveremos a este tema en un poco. La segunda cosa que usted debe recordar es que una opción de la llamada le da el derecho de comprar una acción en un cierto precio por una cierta fecha y una opción de la venta le da el derecho de vender una acción en un cierto precio por una cierta fecha. Usted puede recordar la diferencia fácilmente pensando que una opción de la llamada permite que usted llame la acción lejos de alguien, y una opción de la venta permite que usted ponga la acción (venda) a alguien. Aquí están los conceptos de la opción de la tapa 10 que usted debe entender antes de hacer su primer comercio verdadero: Hacer el dinero grande en pequeñas acciones con opciones Mensajes recientes: La sabiduría dominante es que la manera de hacer el dinero grande en opciones es vender llamadas cubiertas contra precio alto cepo. Itrsquos cierto que usted puede potencialmente hacer un par de miles de dólares en un solo golpe a través de esa estrategia. Sin embargo, therersquos otra manera de jugar el juego que implica acciones super-baratas, que le permite comprar o vender opciones a granel. No sólo este método ahorra en comisiones, pero puede darle flexibilidad cuando se trata de la acción subyacente. Bank of America (NYSE: BAC) es un gran ejemplo. Itrsquos difícil decir dónde va la empresa desde aquí, y la compra o el cortocircuito de la población en sí es una llamada difícil. Un plan que me gusta es la compra de 1.000 acciones de la población a 7,71 luego vender 10 de abril, de 8 contratos de llamada de huelga por 33 centavos cada uno, con un crédito total de 330 (33 centavos de 100 veces 10). También puede vender 10 de los 8 de abril de la huelga pone por 60 centavos ndash un total de 600 para los 10 contratos. Así que primero fuera, usted termina recaudando 930, o alrededor de 93 centavos por contrato. Si la acción va sobre 8 en la expiración, yoursquove apenas recogido ese 930 junto con otros 290 en ganancias de capital como la acción se mueve de 7.71 a 8.00 (o más allá). Thatrsquos un rendimiento total de 1.120, o 14.5. Si se le asignan otras 1.000 acciones a las 8, ahora tiene 2.000 acciones del subyacente a un precio de compra efectivo neto de 6.92. Salvo algún desastre entre ahora y la expiración de abril, el tuyo podrá volver y hacer lo mismo en el precio de la huelga de 7 o 8. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) ha sido realmente un día traderrsquos sueño. Eso significa que itrsquos también está maduro para la opción juega. Como sucede, creo que el stock va a hacer bien a largo plazo. Esta es una gran oportunidad para vender el diablo de puestos desnudos. En este caso, Irsquod empuja la salida a septiembre, porque las primas son relativamente pequeñas, pero Irsquod vender un montón de 2,5 de septiembre-strike pone por 40 centavos de dólar por contrato. Thatrsquos un 17 de vuelta en cada puesto, y si usted consigue la acción puesta a usted, yoursquore protegido hasta 2,10. Si eso sucede, entonces puede vender las llamadas de 2 de enero de huelga llegado el vencimiento de septiembre. LSI Corporation (NYSE: LSI) es una obra que me gusta aún mejor. Este es el material perfecto, efectivo-pesado-no-deuda de tecnología para jugar con opciones. Tiene flujo de efectivo libre sólido y no está saliendo del negocio por cualquier medio. Con la acción en 8.08, Irsquod carga otra vez encima de 1.000 partes, después vende el 10 de abril 8 llamadas para 35 centavos, así como el 10 de abril 8 pone para 35 centavos cada uno. Así que terminas recogiendo 700 ndash 350 de las llamadas y 350 de los put. Si la acción se cotiza a 8 o más cuando las opciones expiran, la suya acaba de recaudar que 700 menos 80 en pérdidas de capital, por un rendimiento total de 620, o 7,9. Si se le ponen otras 1.000 acciones a las 8, ahora tiene 2.000 acciones de la subyacente a un precio efectivo neto de compra de 7.38. Salvo un desastre entre ahora y la expiración de abril, el tuyo podrá hacer lo mismo en pocas semanas ya sea en el precio de la huelga de 7 o 8. Las empresas de biotecnología también pueden ser buenas jugadas de opciones, pero recuerde que desea mantenerse alejado de aquellos que están a punto de hacer un gran reporte sobre un juicio por drogas. Echa un vistazo a Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Aquí usted puede apenas vender el 7 de abril pone desnudo para cerca de 40 centavos por contrato. Esa derecha allí es una vuelta 6, y la huelga es 5 lejos incluso de tener la acción puesta a usted. Al momento de redactar este documento, Lawrence Meyers no ocupaba ninguna posición en ninguno de los valores antes mencionados. Es presidente de PDL Capital, Inc .. cuáles corredores aseguran inversiones de alto rendimiento para el público en general y capital privado. Usted puede leer su comentario del mercado de valores en SeekingAlpha. También ha escrito dos libros y blogs sobre políticas públicas. Integridad periodística. La cultura popular y los asuntos mundiales. Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2012/03 / making-big-money-on-little-stocks-with-options /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC
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