Im contactado a menudo por las personas que están evaluando ofertas de empleo para startups y están tratando de calcular los componentes de equidad de la compensación. Suponiendo que la empresa es financiada y tenía consejo preparar su plan de acciones para los empleados, el componente de equidad de la oferta de trabajo es más probable stock options. Stock Option Primer Las opciones sobre acciones son derechos contractuales de compra de acciones a un precio determinado (precio de ejercicio o precio de ejercicio). La derecha típicamente permite que un empleado compre una cantidad de acción basada en el empleo continuado de los empleados con la compañía. Las opciones compensatorias se otorgan con un precio de ejercicio igual o superior al valor justo de mercado de la acción subyacente. El valor justo de mercado es a menudo determinado por una empresa financiera externa. Basándose en uno de los estatutos tributarios más significativos, las valoraciones se denominan típicamente valuaciones 409A. En las empresas de nueva tecnología, el valor justo de mercado de las acciones comunes determinado para una valuación 409A es a menudo considerablemente menor que el precio de las acciones preferidas que los inversionistas pagan. Esto es defendible porque el instrumento proporcionado a los inversionistas tiene un trato preferencial que justifica valoraciones dispares. Sin embargo, en una salida que da a los accionistas la capacidad de liquidar en el futuro (por ejemplo, adquisición o salida a bolsa), la acción resultante de la opción ejercida probablemente será valorada por encima de la acción preferencial vendida antes de la valuación 409A. En resumen, si un concesionario de opción en una empresa privada tiene la oportunidad de liquidar después del ejercicio, theyll probablemente lo está haciendo en un gran aumento sobre el precio de ejercicio. En el otro lado, un concesionario de opción en una empresa privada no puede tener la oportunidad de liquidar. A diferencia de las opciones en una empresa pública, donde un concesionario puede ejercer y vender cuando el precio de mercado está por encima del precio de ejercicio (o puede ejercer ISOs y vender después de los períodos de tenencia para ganancias de capital a largo plazo) Acciones resultantes del ejercicio de opciones nunca se pueden vender. Esto es especialmente relevante para un empleado que está dejando un arranque después de pasar varios años allí. A diferencia de las acciones restringidas, lo que daría a los empleados que salen de la bolsa, el empleado que se le da opciones tiene sólo eso - las opciones adquiridas. Basado en los términos del plan, el empleado probablemente sólo tendrá un corto período de tiempo después de la salida (generalmente 3 meses en función del IRC 422) para ejercer sus opciones. Esto significa que tendrán que comprar las acciones al precio de ejercicio (a menos que la compañía les permita usar algunas de las opciones para pagar el precio de compra de las otras opciones, un ejercicio sin efectivo) sin garantía de que alguna vez podrán vender El stock, y mucho menos con un beneficio. Esto puede ser fácil si el precio de ejercicio es muy bajo, pero si el empleado debe gastar varios miles de dólares para ejercer sus opciones, deben asumir el riesgo de que nunca serán capaces de liquidar (con ganancias). Cuáles son las implicaciones fiscales Los planes de acciones de la empresa generalmente se establecen para proporcionar opciones de acciones de incentivos (ISO) para los empleados. Para calificar como ISO, una opción debe cumplir con los requisitos estatutarios del IRC 422. Las calificaciones se basan en: (A) El cumplimiento de las empresas en el diseño del Plan de Opciones de Acciones - las opciones fueron otorgadas de acuerdo con un plan que: (i) identifica El número total de acciones en el grupo de opciones (ii) especifica la clase de empleados elegibles para recibir opciones (iii) fue aprobado por los accionistas dentro de los 12 meses de la adopción) (iv) los términos del Plan especifican que la opción (B) La concesión de la Opción: (i) fue emitida dentro de los 10 años de la adopción del Plan (ii) el concesionario posee menos de 10 de los derechos de voto de la compañía) (I) la acción no se vende hasta por lo menos 2 años después de la concesión y 1 año después del ejercicio, y (ii) el concesionario permaneció como empleado de la compañía en todo momento hasta 3 meses antes del ejercicio. Si las calificaciones se cumplen para una ISO, el concesionario puede vender las acciones adquiridas a través de la opción y reconocer la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de venta (Spread) como una plusvalía. Si no se cumplen los requisitos legales, las opciones son opciones de acciones no estatutarias o opciones de acciones no calificadas (NSO). El Spread en NSOs se reconoce como income. Understanding Opciones de acciones de empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Firma de consultoría de compensación James F. Reda Associates. Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones sin valor, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su punto máximo en la popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones de acciones en 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abrir el champán youre en el dinero Usted puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de medio millón de dólares de beneficio. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. Ha alcanzado su pico de la bolsa Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un extraordinario constructor de riqueza. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorros forzados. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su money. Stock Opciones para Dummies Cheat Sheet Si las opciones de acciones son parte de su paquete de compensación 8212 o podría estar en un nuevo trabajo 8212 usted, como inversor, debe hacer algunas preguntas acerca de la Ya que el valor de sus opciones está vinculado a lo bien que (o mal) una empresa es administrada, puede beneficiarse por conocer las señales de que sus valores de valores pueden subir o bajar . El Internet ofrece un Web site o dos que pueden ayudarle a aumentar su conocimiento sobre opciones comunes en general y sus perspectivas del company8217s en particular. Preguntas para hacer antes de aceptar una oferta de trabajo con opciones sobre acciones Su nuevo trabajo potencial incluye opciones sobre acciones como parte de su paquete de compensación. Antes de asumir que tener un interés financiero en su nueva empresa es automáticamente una buena cosa, pregúntele a su nuevo empleador estas preguntas: Una gran pregunta: Cuántas acciones? Cuál es el precio de ejercicio y cuál es el calendario de adjudicación Qué tipo de acciones Opciones 8212 incentivo, no calificado o una combinación de ambos Puedo ver una copia del acuerdo de opción de compra que se le pedirá firmar Puedo también ver una copia del documento del plan de opciones de acciones de la compañía 8217s Ha habido cambios en su empresa 8217s Plan de opciones sobre acciones en los últimos 12 a 18 meses (Si consideras una empresa antes de su oferta pública inicial, o IPO) Cuál es la fecha o el marco de tiempo actualmente planificado para una OPI Qué porcentaje de la propiedad total de la compañía 8217s hacen las acciones de mi stock Cuándo puedo anticipar la recepción de otra concesión de opciones sobre acciones y en qué circunstancias (Una subvención anual cuando se promueve como un bono basado en el Mérito) (Si consideras una empresa que ya está públicamente negociada) Cuál ha sido la estabilidad de los empleados Que tienen grandes ganancias de opciones de acciones 8212 han permanecido más o se trasladó Hay alguna implicación fiscal ahora para mi opción de compra de acciones Firma el valor de sus opciones de compra podría estar en problemas Usted no puede pensar en sus opciones sobre acciones y su valor muy a menudo, Pero los indicadores de la siguiente lista son dignos de atención. Si la compañía está mal administrada, el valor de sus opciones de acciones puede tender hacia abajo. Prestar atención a estos signos de disminución del valor de las opciones de acciones y actuar en consecuencia: Un equipo de gestión de la puerta giratoria Un desinteresado amigos y inversores dominado Junta de Directores Un gran salto en las tasas de rotación Síndrome de cristales de color rosa Alto nivel de insatisfacción del cliente Malos sistemas internos y Infraestructura Comunicación inconsistente de la gerencia Charla abierta entre los empleados sobre la salida Un sentido general del pánico Señala el valor de sus opciones de la acción podría crecer El valor de sus opciones de la acción puede fluctuar, ya menudo el valor se liga directamente a cómo es funcionado la compañía. Las cualidades de la siguiente lista son indicios de que sus opciones sobre acciones pueden estar creciendo en valor: Una empresa en constante crecimiento Un equipo directivo altamente calificado y motivado Un Consejo de Administración activo e interesado Bajas tasas de rotación de personal Productos o servicios líderes del mercado Infraestructura sólida y funcional Programas de capacitación exhaustivos para nuevos empleados Sitios web de opciones sobre acciones Si parte de su paquete de compensación incluye opciones sobre acciones, consulte los vínculos a los sitios Web de la siguiente lista. Estos sitios Web ofrecen información sobre inversión en planes de propiedad de acciones para empleados y muchos enlaces a otra información sobre opciones de acciones.
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